Credit Default Swap – il campanello d’allarme che il CS non ha voluto sentire?
Non è la nostra materia, e quindi ci limitiamo a una segnalazione per chi fosse interessato.
Molti analisti che affermano, contrariamente al Crédit Suisse, che negli ultimi mesi il tracollo della Banca Lehman Brothers si vedeva chiaramente. Bastava tenere d’occhio l’andamento dei grafici, in particolare quello dei Credit Default Swap (CDS).
Di cosa si tratta? I CDS sono come delle polizze assicurative che le grandi istituzioni (banche, assicurazioni, fondi d’investimento) contraggono, pagando un premio, per premunirsi contro il fallimento di una controparte. Contro il fallimento di Lehman Brothers si erano assicurati tutti, Credit Suisse compreso (e sarebbe bello sapere quanto ha incassato).
A partire dalla primavera di quest’anno i prezzi dei CDS hanno subito un’impennata, a dimostrazione che il rischio di fallimento della Lehamn Brothers era sempre più grande.
Ciò avrebbe dovuto indurre gli specialisti della gestione patrimoniale a svuotare i portafogli dei loro clienti dai pericolosi prodotti Lehman. Cosa che ha fatto la Banca Linth di Zurigo http://www.banklinth.ch/ ma non i manitù del Credit Suisse, che hanno reagito nel modo seguente
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Il grafico seguente mostra l’impennata dei CDS sulla Lehman http://static.seekingalpha.com/uploads/2008/7/11/saupload_leh.png
Tuttavia, ripeto, non è con questi argomenti tecnici che i risparmiatori potranno ottenere un risarcimento dal Credit Suisse.
